互联网“宝宝”和银行理财产品收益率持续低迷，不少追求高收益的投资者转而将资金投向更高收益的互联网理财保险产品。但这类产品收益兑现存疑、提前退保受限、保障功能不足等“软肋”也逐渐暴露出来。近来，保监会连连剑指偿付风险，也给希望以高收益产品拓展市场的保险公司敲响了警钟。

    互联网“宝宝”收益率已经跌近4%，银行理财产品平均收益不过5%多一点，众多预期年化收益率超过6%的互联网理财保险产品自然成了投资者眼中的“香饽饽”。近日，淘宝、京东、百度等互联网大佬相继推出一批预期收益率超过6%的万能险或投连险产品，而且投资“门槛”大多只有1000元，有的更是1元就可购买。多款这类高收益产品一上市就被投资者热捧，有的更是在开售当天就被抢购一空。

    这么高的收益率，到时真能兑现吗？有数据显示，去年投连险的平均收益仅为3.99%。而目前保险行业万能险普遍收益率在4%左右。也就是说，这些热销理财保险的高收益，已经超过了保险产品的平均收益水平。

    有业内人士猜测，有些高收益保险产品可能投资于商业银行理财产品、信贷资产支持证券、信托公司集合资金信托计划等收益相对较高的领域，还有些可能投资于二级市场，参与定向增发、新股发行等。不过，这些高收益的投资领域都存在一定的投资风险，并不能保证高收益一定到手。另外，还有的高收益保险产品属于限量销售，未来的高收益中有一部分可能是保险公司“倒贴”的，这种“赔本赚吆喝”的做法也很可能无法持久。

    其实，还有一个问题值得注意。同样身为互联网理财的“宠儿”，虽然目前理财型保险产品的预期收益率比出身于货币基金的“宝宝”高出一大截，但大多在提前退保方面有所限制，投资者弄不好就要多付出成本。

    这类高收益保险产品大多要求投资者满足一个最短持有期，比如一个月、三个月、半年或者一年。投资者满足这个最短持有期后，再退保就不用支付任何费用。不过，如果投资者购买保险后又急需用钱，没有满足最短持有期就提前退保，很多高收益保险产品都规定要收取一定费用。比如一款产品投资期限为一年，投资者持有不到一年就想退保，保险公司就要收取账户价值4%的退保费。还有的产品规定锁定期内也可以领取，但投资者却要支付领取金额的10%作为手续费。

    互联网理财保险产品将保险的保障功能和普通理财产品的投资功能合二为一，这类产品最吸引人的地方是较高的预期收益率。而保险公司在销售时，往往也是特别强调其具有的投资理财功能，相对弱化了其保险属性。有业内人士表示，这种高收益保险产品保障功能过于单一，而且赔付力度也偏低，关键时刻可能“不顶用”。

    保监会已多次剑指保险公司的偿付风险，为希望以高收益产品拓展市场的保险公司设限。近日，保监会发布了《保险公司偿付能力监管规则第×号：分类监管（风险综合评级）》（征求意见稿第二稿），向社会征求意见。在新的征求意见稿中，流动性风险被列入“难以量化风险”的范畴。

    但愿保险监管部门的努力能为这类保险产品带上紧箍咒，而消费者在购买此类产品时更需要谨慎思量。