虽然相关职能部门公开发布的信息显示，制造业是不良贷款的重灾区。但是，中国金融的真正风险，并不在制造业，而在房地产开发企业和政府融资平台。特别是开发企业，更有可能是风险的引爆点。

　　对此，银监会近日发布的《中国银行业监督管理委员会2013年报》就明确指出，2014年将严控房地产贷款风险，继续强化“名单制”管理，防范个别企业资金链断裂可能产生的风险传染。

　　个别企业、风险传染，听似轻描淡写，实质问题严重。因为，按照监管部门的一贯做法，不到问题十分严重的地步，一般是不会明确提出干预措施的，也是不会提出严厉要求的。银监会能够公开对房地产贷款风险提出预警，就说明已经不是“个别”，而极有可能是比较严重了。要知道，在市场经济体制下，企业停产歇业、关闭破产，是正常不过的事。为什么银监会对房企的资金链断裂如此关注呢?为什么会担心出现风险传染现象呢?显然，房企的风险，已不仅仅局限于某家或某几家企业，而极有可能是一个区域、一个整体、一个系统、一条风险链。

　　事实也是如此，从已经发生的几起房企资金链断裂案件来看，似乎没有一家是孤立的、单体的，而是牵动着一个面。除了房企的贷款数量比较大之外，最重要的一个方面，就是与其他企业的互保联保现象比较严重。一旦房企出现资金链断裂问题，就有可能带动一大批企业出现风险。应该说，这才是管理层最担心的问题。所谓风险传染，最可能出现的问题也在这个方面。

　　这也意味着，在如何防范贷款风险问题上，开发企业实际已经绑架了银行和政府，绑架了许多其他企业、特别是实体企业。对银行来说，被开发企业绑架，主要是源于短期利益的需要，向房企投放了太多没有足够保障能力的贷款。而在市场持续低迷的情况下，风险也就开始逐步暴露了。

　　对政府来说，为什么也在贷款风险问题上被开发企业绑架呢?原因主要在于有太多的企业与房企建立了互保联保关系，一旦房企出现资金链断裂问题，整个地方的信用环境就会遭受严峻考验，甚至影响到社会的稳定。在这样的情况下，地方政府自然十分担心房企出现风险，并想尽一切办法救房企。

　　这就带来了一个问题，各地都有那么多房企，政府救得过来吗?银行能够承受得了吗?值得注意的是，几年前，银监会前主席刘明康还表示，房价下跌一半银行仍然不会亏本。现在看来，可能不是那么一回事了。别说房价下降一半，就是目前的房价，一些银行也已经快要扛不住了。房企风险真的爆发了，银行所能承受的能力是相当脆弱的。

　　所以，从目前的情况来看，如何避免房企出现贷款风险，并尽一切可能避免风险传染，是必须引起高度重视和关注的问题。银监会提出的“名单制”管理，固然是需要的，但是，笔者认为，更重要的还是要加大改革力度，让市场对化解房企贷款风险发挥主导作用。具体地，可以分两步走。

　　第一步，就是眼前如何处理。基本的思路是，用市场手段和行政手段相结合的办法避免风险的爆发。一方面，对存在贷款风险的房企，进行深入的分析和了解，全面掌握企业的资产负债状况，并采取相应措施，实行资产保全，防止房企转移资产或携款出逃。在此基础上，理清房企的互保联保情况，全面评估可能存在的风险;另一方面，协调好银行与企业的关系，避免银行集体抽贷，避免房企风险立即爆发。因为，集体抽贷只会加快房企死亡速度。如果能够帮助房企分析问题，化解风险，仍是银行的最优选择。

　　第二步，就是长远如何改进，基本的想法是，加大银行改革力度，建立完全符合市场化要求的银行经营机制，让银行在竞争中建立科学、规范的风险防范机制。抓手就是银行在信贷资金的投放方面，必须充分尊重市场，充分考虑市场需求，而不是只顾眼前利益、自身利益，甚至经营者个人利益。其中，如何支持实体经济发展，是银行必须作出的最重要转变。也只有在支持实体经济方面能够拿出好的办法与措施，对房企等的信贷资金支持，才不会盲目与失控。因为，房企的贷款风险，说到底就是房地产行业的过度虚旺和银行贷款发放的过度盲目造成的。

　　在此基础上，要规范银行贷款的担保行为，尽可能地预防和减少互保联保，更多更好地发展担保业，让专业担保机构为企业贷款提供支持，避免目前一家企业出现风险，很多企业遭殃的问题。

　　当然，减少政府对银行贷款投放的干预，也是避免贷款出现风险不可忽视的重要方面。要知道，凡是需要政府协调的贷款，绝大多数都是风险比较大的。在这样的情况下，政府的有形之手少作用，就是很重要了。