银监会日前发布《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》，要求商业银行不得违规吸收和虚假增加存款，加强存款稳定性管理，月末存款偏离度不得超过3%，否则自下月起连续暂停准入事项3个月以上；一年之内两次触3%“红线”的银行，将被适当降低年度监管评级。

    这一明显针对“冲时点”行为的监管政策一经出台，便引发了热议。银行缺了“冲时点”将如何吸收存款？投资者今后是不是很难买到高收益理财产品？企业因此没了金融机构设置的“以贷转存”门槛，融资成本会受到怎样影响？

    对银行：“冲时点”将被“日均存款”逐渐代替

    银监会有关部门负责人表示，该通知将进一步规范商业银行经营行为，维护健康金融秩序，缓解月末、季末存款等的大幅波动，促进商业银行稳健经营。

    据了解，以往理财产品多集中在月末到期，例如29日到期，由于30日资金无法顺利流动，最终客户资金会被留在理财发售银行的存款账户中。而在新规定下，为规避偏离度约束，理财到期时点将被提前，例如：可提前到20日。但是想将20日到期的理财资金稳定的留在本行存款账户中，并非易事，这可能需要银行为此支付更多的成本。

    某商业银行人士表示，目前并没有什么新的办法去吸储，但是吸储的成本和难度提升了。为了应对存贷比的考核，要么增加存款，要么压缩贷款。不过亦有观点认为，现在很多银行都已经开始追求日均存款，冲时点的概念已经逐步弱化，以后把日均存款做起来就不会有很大影响。

    对个人：化解高收益背后的“隐形绊脚石”

    “1000万存一天，利息五六万元”“买理财产品送加油卡”……在月末存贷比考核中，不少银行通过这样的高利息和优惠打响“存款大战”。

    不少投资者担心，如果上了“规矩”，这样的“好事”以后是否会越来越少了？投资者今后是不是很难买到高收益理财产品？

    实际上，从根源上约束存款“冲时点”对于投资者而言同样是利好消息。要知道，即便是投资者在时点前购买到了高收益理财产品，多数银行理财产品的到期时间也都经过精心设计，往往让消费者的资金很难“接续”投资到季末或月末，也无法产生持续的高收益。

    “买的永远没有卖的精”。针对这种现象，银监会明确要求银行不得将理财产品发行和到期时间集中安排在每月下旬，于月末、季末等关键时点将理财资金转为存款。

    对企业：“以贷转存”门槛被叫停融资成本降低

    而在企业贷款方面，原本为了“冲时点”，企业进行融资时，部分金融机构设置“以贷转存”的门槛。金融机构不足额支付贷款资金，而是强制设定条款或协商约定将部分贷款转为存款。这种做法加大了企业的融资成本，此次也被监管部门明确叫停。

    由此可见，无论是对投资者还是企业，此次出台的新规，都是利好消息。此举不仅将进一步规范商业银行经营行为，缓解月末、季末存款等大幅波动，也有利于降低银行的负债成本，从而降低企业的融资成本。