从第一批5家民营银行试点参与企业来看，其中不乏阿里巴巴、腾讯这样实力雄厚的互联网巨头，也有万向、均瑶、复星等具有参股商业银行经历的民营企业。但实力更雄厚、经验更丰富的商业银行发起设立的村镇银行尚且面临发展困境，民营银行岂能独善其身？更为重要的是，很多问题不单单出在发起股东身上，跟不完善的金融环境、社会信用环境、社会民众认知均密切相关。总体来看，民营银行未来发展依然面临四大难题，必须引起足够重视。

　　其一，商业银行高信用要求与民企信用缺失难题。商业银行是经营信用的特殊企业，各项业务的开展都以自身信用为基础，而信用来自于客户的认可和信任。如果缺乏信用，商业银行的业务将无法开展。受多种因素影响，中国民营企业的总体信用状况不容乐观。

　　特别是这次经济下行过程中，一些民营企业“跑路”躲债，给商业银行造成不少的不良贷款，更进一步恶化了社会对其信用度的认可程度。尤其值得注意的是，此次所谓放开民营银行，不过是监管机构进一步完善银行业准入机制，使之常态化的举措。而过于强调此轮试点的民营色彩，无疑也另这批商业银行的信用度多少打些折扣。当然，笔者也注意到，此次参与试点的企业显然是经过了各方尤其是监管机构的精心挑选，大多为知名且实力较强的民营企业。但作为高杠杆经营的商业银行，一旦破产倒闭，可能的损失将远超过任何一家企业的财务实力。目前，客户选择银行不会考虑其潜在倒闭的可能性，因为有国家隐性担保。而纯粹的民营企业，大家不免要有些担心。因此，尽快推出存款保险制度，同时开展科学的宣传，或许是解决这一难题的有效措施。

　　其二，商业银行高风险运营与金融经验缺失难题。究其本质，商业银行是经营风险的特殊企业，通过承担并有效管理风险获取相对应的收益。因此，风险管理能力是决定商业银行持续发展的基本能力。显然，即将设立的民营银行连同发起股东均缺乏这方面的经验。也许有人会说，现有试点参与企业具有参股银行的经验。但参股与实际经营毕竟是两码事。如果仅作为小股东，没有董事席位，根本无法了解银行的经营情况，充其量就是财务投资，只是通过参股分享银行成长收益而已。就算是委派了董事，也只是多了解银行的经营信息而已，也无法参与到银行具体的经营管理活动中。

　　也有人会说，阿里巴巴、腾讯都有理财经验，但无论是余额宝，还是财富通，第三方支付公司仅承担了平台和通道而已，真正运作客户资金的是合作的基金公司。当然，对于那些设立了小额信贷公司的参与者，或许对于信用风险控制具有了一定经验。而两大互联网巨头也可以借助大数据充分识别客户的信用风险，进而做出是否给予贷款的决定。但对于大多数企业来说，这都是一个新话题。此外，流动性风险问题会更加突出。因为民营银行成立之初规模较小，价格波动和市场变化均会导致其资金的大幅流动，如何解决流动问题是个不小的挑战。笔者也注意到，第一批5家试点有四种模式，其中一种为大存小贷，也就是说资金来源均为大额存款，这也同时意味着，一个或者几个客户流失就会导致银行存款的大幅波动，对银行的流动性管理能力提出很高要求，稍有不慎就会导致流动性风险。这恰恰是村镇银行经常面临的困境。更需要提醒的是，民营企业的优点在于市场化，在于利润导向，很有可能的结果是，民营银行成立后采取激进策略，快速做大规模，以获取盈利，在此过程中不可避免导致风险的积聚，如果没有相适应的风险管控能力，失控风险并不是不存在。

　　其三，商业银行高资本消耗与资金总体短缺难题。总体来说，商业银行依靠存贷利差获取收益实现发展。未来相当长一段时期都不会有根本性改变。在目前严格的资本充足率监管要求下，这就意味着商业银行需要持续进行资本补充。而在没有上市的情况下，可供选择的补充渠道主要是增资扩股。民营银行的股东要么持续增资，要么引入新股东。在第一种情况下，对企业的财务实力有很大要求。从以往历史来看，有些企业因为无法满足商业银行持续补充资本的要求而最终选择主动退出，或者是放弃认购权，股份逐渐被稀释。笔者也注意到，这次民营银行试点参与企业大多资金实力雄厚。但商业银行是一项长期投资，五年之内可能无法给股东带来回报，民营企业能否长期坚持下去，或者说是否有足够强大的财务实力予以支撑，确实要打个大大的问号。

　　其四，商业银行高资源投入与资源相对不足难题。如前所述，商业银行是一个高资源投入行业，不仅仅是前面提到的资本金，还包括持续的科技和人才投入，而这都意味着巨额财物支出。先说科技，商业银行要想能够有好的发展和较强的竞争力，先进的信息系统是基础，而这背后是巨额的硬件和软件投入，动辄上千万甚至数亿元是经常的事情。这还只是核心系统和数据中心建设所需要的投入。

　　为了应对利率市场化，提高管理能力，诸如资产负债管理系统、定价系统、内部评级系统、管理会计系统等管理信息系统均需要开发。再说人才，正因为民营银行从零起步，为了更快步入正轨，必须要引进具有丰富银行工作经验的专业人才。作为一家小银行，没有业务积累，缺乏品牌影响力，只能通过高薪吸引人才，这将给新成立的民营银行带来不小的财务压力。

　　如果不投入巨额资源，迅速弥补短板，尽可能填平与已有商业银行之间的差距，民营银行很难立足并打开局面，但这会加剧成立初期薄弱的财务状况。如果精打细算，能省则省，尽量少的投入，那就会陷入村镇银行面临的困境，信息系统落后、人才缺乏，制约业务发展。如何平衡短期财务与长期发展，是新设立的民营银行必须要考虑的问题。